Captação de recursos: tudo que você precisa saber sobre gestão, investimento e crédito
Muitas empresas precisam de capital para iniciar as operações ou continuar crescendo, mas qual a melhor alternativa de captação de recursos para uma empresa?
Independente de qual o volume necessário para o investimento, os empreendedores devem estudar o segmento de mercado que atuam e conhecer as diferentes formas de captação disponíveis.
Além disso, é preciso ter um bom planejamento sobre a necessidade do recurso e onde ele será investido. Neste artigo, você vai conhecer quais são as formas de captação de recursos mais comuns e também vai receber dicas sobre como fazer uma boa gestão para não errar depois conseguir os recursos necessários para o crescimento da sua empresa, confira.
Captação de recursos – O que é e quem pode buscar?
A captação de recursos financeiros é um conjunto de estratégias e processos que tem como objetivo levantar e mobilizar capital para financiar operações empresariais, como aquisição de equipamentos, contratações, expansão de novos produtos.
Ao procurar capital auxiliar, é importante que o empreendedor tenha um planejamento financeiro estruturado, que detalhe a real necessidade do investimento que está buscando.
Toda empresa, independente do porte, que precisa aumentar o capital de giro, desenvolver novos produtos, comprar equipamentos, fazer contratações ou tantas outras operações, pode fazer uma captação de recursos.
No entanto, a forma de captação varia de acordo com o tamanho da empresa e o seu segmento de mercado. Ou seja, a diferença entre uma empresa e outra sempre vai estar relacionada ao tipo de operação, ao volume possível de crédito, a instituição financeira, aos juros, prazos, carências e porcentagens de participação.
Existem diversas opções disponíveis, portanto é fundamental conhecer cada uma delas. Entender quais são as responsabilidades atreladas a cada operação faz com o que o empreendedor seja capaz de escolher a melhor forma de captação, compatível com a realidade do momento da empresa.
Tipos de captação existentes
Capital próprio
O capital próprio faz parte do aporte inicial de todo negócio, pois é um elemento obrigatório do estatuto social. É através dessa quantia que uma empresa começa a funcionar, garantindo capital de giro e fluxo de caixa suficiente até o faturamento inicial.
É com esse capital inicial que as empresas começam a desenhar a ideia e fazem o primeiro modelo de negócios e o primeiro MVP (Minimum Viable Product), ou seja, é a primeira etapa para colocar um produto no mercado.
Em alguns cenários, o capital próprio pode não ser suficiente para garantir que um negócio se mantenha no início. Nesses casos, os empreendedores normalmente optam por buscar a captação de recursos de outras maneiras, que vamos apresentar em seguida.
Aceleradoras
Aceleradoras de startups são organizações que, como o próprio nome sugere, aceleram o crescimento de um negócio com poder de escalabilidade nos seus primeiros anos de vida.
O objetivo principal é ajudar as empresas a romperem a barreira do break even, para ter tração suficiente e ganhar o mercado. Para isso, as aceleradoras oferecem, além de ferramentas, mentorias e rede de contato com outros empreendedores, aportes financeiros.
E é principalmente nesse ponto que aceleradoras são diferentes de incubadoras. As incubadoras têm como foco incentivar a inovação e desenvolvimento de tecnologias disruptivas, enquanto as aceleradoras tem como objetivo auxiliar as empresas a crescerem rapidamente e conquistar o mercado com a escalabilidade que possuem. Ambas têm seu valor em etapas distintas da jornada da startup, consulte o que pode ser o melhor para o seu momento!
Investimento Anjo
Essa forma de captação é indicada para as empresas iniciantes, que possuem um protótipo ou já estão iniciando a fase de tração. Ou seja, negócios que possuem um MVP já validado com potenciais clientes pagantes ou que estão em fase inicial.
Para obter um investimento anjo, é importante que a empresa apresente algum tipo de inovação, seja no produto ou serviço, no processo de fabricação ou no modelo de negócio.
Além disso, o negócio precisa ser escalável. Isto significa que a sua empresa pode crescer rapidamente e seu produto ou serviço possa ser replicado independente de profissionais especialistas ou de aumento no número de funcionários proporcional ao seu crescimento.
Seed
O investimento Seed é para empresas em estágio inicial, mas que já estão em busca do Product Market Fit,. O objetivo desta captação de recursos é a viabilização da operação ou comprovação de hipóteses fundamentais para a sustentabilidade do negócio.
Os sinais mais claros de que a sua startup está no momento de captar um Seed round são:
- Retenção;
- Crescimento de usuários e/ou clientes;
- Churn.
Séries A e B
O investimento Serie A é destinado para dimensionar o produto no mercado e estruturar um time de líderes para além dos fundadores. Já o Serie B é voltado para expandir mercado, escalar crescimento e aprimorar processos.
De modo geral, os critérios para solicitar uma rodada de Série A ou B são:
- Ter Product Market Fit e escalabilidade;
- Ter um time formado;
- Total Addressable Market (apresentar oportunidade de ser relevante no segmento de atuação)
- Ter uma governança estruturada, principalmente para Serie B.
Private Equity
Essa opção é adequada para empresas de médio e grande porte, que estão em processo de consolidação de mercado. O objetivo principal ao buscar por este tipo de captação é o desejo de crescer de forma orgânica, fazer aquisições, expandir geograficamente ou diminuir a alavancagem (dívidas).
Para saber se é o momento certo de buscar esse investimento, o seu modelo de negócio precisa estar comprovado. Além disso, é fundamental ter uma boa estrutura financeira, com todas as informações organizadas, estar em crescimento constante e com capacidade de crescimento no futuro.
Linhas de crédito
Essa forma de captação é utilizada pelas empresas que precisam de capital de giro ou expansão dos negócios. Diferente do capital próprio, o volume de dinheiro para o desenvolvimento da empresa não é obtido pelos sócios, acionistas ou lucro, mas sim por meio de operações com fintechs ou outras instituições financeiras.
Adquirir uma dívida pode parecer pouco vantajoso num primeiro momento, mas as linhas de crédito têm se tornado cada vez mais populares e, em alguns casos, são até recomendadas.
Os critérios para solicitar uma linha de crédito variam de acordo com as fintechs e instituições financeiras. Mas de modo geral, o empreendedor que busca uma linha de crédito precisa ter certeza de que o seu planejamento financeiro está organizado da melhor forma possível.
Além disso, deve-se considerar o volume necessário para alavancar o crescimento da empresa, independente de o dinheiro vai para investir em marketing, pivotagem ou expansão do negócio. É importante fazer o cálculo certo para não captar nem a mais e nem a menos do que você precisa.
Venture Debt
O Venture Debt é uma modalidade de financiamento de médio e longo prazo. Este tipo de captação é utilizado para sustentar ciclo operacional, fusão e aquisição de empresas (M&A), recompra de ações para reestruturar o Cap Table de uma empresa, financiamento de equipamentos para expansão de operações, entre outros.
Para buscar esse tipo de investimento alguns fundos pedem um valor mínimo de receita, além de estar entre um dos estágios de crescimento (anjo, seed, Serie A ou B).
Outro critério relevante é a empresa ter passado por um momento transformacional, — como forte crescimento orgânico, conquista de mercado, ganho de escala, investimento em tecnologia —, e junto a isso, contar com uma governança corporativa estruturada.
Dicas para não errar depois de captar um investimento
Depois de conquistar a captação de um recurso é importante prestar atenção em alguns detalhes para utilizar o dinheiro da melhor maneira.
Planejamento Financeiro
Um planejamento traz segurança, pois com ele você é capaz de entender suas projeções, supor custos e identificar os cenários positivos, negativos e neutros da sua empresa.
Objetivo Principal
Mantenha o foco sempre em seu objetivo principal. Ao longo do caminho podem surgir outras demandas que não estavam previstas, mas não deixe que elas passem por cima do seu objetivo. Somente com foco é possível ter o crescimento sustentável da sua empresa.
Evite novas dívidas
Assim que realizar a captação de recursos, fique atento aos gastos da sua empresa. Se em algum momento, surgir uma grande necessidade de fazer outra dívida, revise seu planejamento financeiro e analise todas as opções para tomar a melhor decisão.
Essas são apenas algumas formas de captação existentes no mercado. Antes de buscar um recurso, lembre-se de ter um bom planejamento financeiro e saiba qual é o seu objetivo.
Entenda qual é o momento da sua empresa e procure os investidores que possuem valores e visão de futuro que vão de encontro com o que você busca para sua empresa.
